YouTube основан тремя бывшими работниками электронной платежной системы PayPal: Чадом Хёрли, Стивом Ченом, Джаведом Карима.
Они использовали технологию Flash Video (FLV), позволяющую получить относительно хорошее качество записи при небольшом объёме передаваемых данных. Проект стал хорошим средством развлечения и сформировал своё сообщество. На сегодняшний день YouTube самый популярный видеохостинг в мире.